Flytende gjennomsnitt utjevner prisfluktuasjonene i et aksjefond ved å avsløre gjennomsnittsprisen basert på den angitte flytte gjennomsnittlige perioden, den valgte tidsperioden og fondets verdivurderingsfrekvens. Flytte gjennomsnittsperioder: Tre inngangsfelt for flytende gjennomsnitt er gitt. Hvis du legger inn et helt tall fra 1 til 200, vil du tegne de bevegelige gjennomsnittene for den angitte perioden basert på tilgjengelige data. Ingen glidende gjennomsnitt er tegnet på fondskjøpsdiagrammer. Verdsettingsfrekvens: Den valgte fondets verdsettelsesfrekvens er en nøkkelbestemmende faktor for det bevegelige gjennomsnittet som vises på diagrammet. En stor andel av midlene er verdsatt daglig, noe som betyr at fondsselskaper leverer daglige prisoppdateringer for midlene. I disse tilfellene beregnes et 10-års glidende gjennomsnitt med sluttpriser for de siste 10 dagene. For et mye mindre antall midler oppstår prisoppdateringer fra fondsselskapene ukentlig eller månedlig. For disse midlene beregnes et 10-års glidende gjennomsnitt med sluttpriser for de siste 10 månedene. Valgt tidsperiode: Ved å velge en startperiode (månedlig) eller 2 år (månedlig) eller lenger, vil alle flytende gjennomsnitt bli plottet med månedlige data. Flytende gjennomsnitt er reaktive, da de er basert på fondets historiske prisvirkning. Hvis et fond handler over 50-års glidende gjennomsnitt, er investorene mer bullish (positive) om det fondet nå enn de har vært i gjennomsnitt i løpet av de siste 50 periodene. Tilsvarende, hvis fondet handler under det 50-årige glidende gjennomsnittet, er investorene mer bearish (negative) om det fondet nå enn de har vært i gjennomsnitt i løpet av de siste 50 periodene. Interseksjonspunkter er også viktige når man ser på bevegelige gjennomsnitt. Hvis et fond krysser sin 50-års glidende gjennomsnittlig trend nedover, kan dette for eksempel tolkes som et signal for å selge. På samme måte, hvis fondet krysser sin 50-års glidende gjennomsnittlig trend oppover, kan dette tolkes som et signal for å kjøpe. Ti-dagers og 20-dagers glidende gjennomsnitt betraktes som nyttige for å fastslå veldig kortsiktig prisutvikling. Femti-dagers gjennomsnitt anses å være nyttige for å vise mellomtidsutviklingstendenser. Og 100-dagers og 200-dagers glidende gjennomsnitt anses å være nyttige for å tolke langsiktige prisutviklinger. Enkel SMA-beregning: Standard SMA er rett og slett gjennomsnittlig pris på fondet for de siste 50 periodene (dagsmåneder, basert på den valgte tidsrammen og verdsettelsesfrekvensen) dividert med 50, plottet på et diagram. SMA-beregningen er som følger: SMA Summen av de siste n-handelsperioder nQ: Kan jeg se 200-dagers glidende gjennomsnitt for et fond med bruk av USATODAYs Pengeseksjon A: Mange investorer er interessert i 200-dagers glidende gjennomsnitt av sine investeringer . Det er en indikator du kan ta en titt på, også. Hvis du ønsker å se hva 200-dagers glidende gjennomsnitt er, og hvordan noen investorer bruker det, kan du lese mer her om emnet. USATODAYs kartleggingsverktøy, som genererer 200-dagers glidende gjennomsnitt, er primært utformet for aksjer, ikke fond. Men det er en løsning som lar deg bruke verktøyet til å se 200-dagers glidende gjennomsnitt for verdipapirfond. Heres hvordan det fungerer: Gå først til money. usatoday og rul ned til Market Summary. I kryssboksen Få en anførselstegn rett under Dow-diagrammet, finn ticker-symbolet for fondet du er interessert i. Skriv det ned og heng på det. Du trenger det senere. Deretter skriver du inn symbolet på alle aksjer. Ja, lager. Lar oss bruke for eksempel. Bare skriv inn GE i boksen og klikk på Go-knappen. På neste side som laster, klikker du på kategorien Diagrammer i den grønne linjen. Når det slutter å lastes, skal du erstatte GE i Enter Symbol-boksen med ticker-symbolet på fondet du er interessert i. Bruk Vanguards 500 Index-fondet som et eksempel, skriv inn VFINX i boksen og klikk på Draw Chart-knappen. Når diagrammet i fondet laster, kan du da overlappe midlene i 200-dagers glidende gjennomsnitt. Gå til boksen Moving Average, og bruk rullegardinmenyen til å endre nonegt til SMA, kort for enkel glidende gjennomsnitt. Skriv deretter 200 i boksen som sier 60, for å angi perioden til 200-dagers glidende gjennomsnitt. Klikk på Draw Chart-knappen, og prisindekset for verdipapirfond med 200-dagers glidende gjennomsnitt vil vises. Hvis du vil se hvordan diagrammet ser ut til Vanguards-fondet, trykk på denne linken. Matt Krantz er en finansmarkeds reporter på USA i dag og forfatter av Investing Online for Dummies og Fundamental Analysis for Dummies. Han svarer et annet leserspørsmål hver hverdags i sin Ask Matt-kolonne på money. usatoday. For å sende inn et spørsmål, send e-post Matt på mkrantzusatoday. Klikk her for å se tidligere Ask Matt kolonner. Følg Matt på Twitter på: twittermattkrantzGodt nok ANNANDALE, Va. (MarketWatch) - Det var Voltaire som famously sa at den perfekte er fienden til det gode. Og selv om han ikke snakket om å investere, kunne han godt ha vært: Den ubøyelige jakten på et quotperfectquot markedstidssystem kan føre til et dårligere resultat. Ta markedet timere som stole på 200-dagers glidende gjennomsnitt for å avgjøre om de skal være inn eller ut av aksjemarkedet. Det er på ingen måte et perfekt system, som jeg diskuterer i et øyeblikk. Men på samme måte har det vist seg vanskelig - i praksis - å gjøre det bedre. Selv om trend-etter-systemer har en lang historie, antar jeg at populariteten til det 200-dagers glidende gjennomsnittet i de siste tiårene kan spores i stor grad til Richard Fabian, som i løpet av 1970-tallet begynte å miste et 39-ugers glidende gjennomsnitt (nesten det samme som et 200-dagers glidende gjennomsnitt). På den tiden var Fabian redaktør for Telefon Switch Letter, en rådgivende tjeneste som siden har gått gjennom flere metamorphoses, og er nå redigert av sin sønn, Douglas Fabian, og kalt Doug Fabians Successful Investing. Fabian the Elder fortalte abonnenter at de ikke trenger å bruke mer enn et minutt i uken for å avgjøre om de skal være i aksjefond eller kontanter. Hvis markedet var over gjennomsnittet i de foregående 39 ukene, bør de være i markedet - og ellers i kontanter. News Hub: Kan Inflasjon være en god ting Anti-inflasjon følelse forklarer et nyansert økonomisk bilde, argumenterer Thorold Barker på News Hub panelet. Sammenlignet med nesten alle andre markedstidssystemer jeg overvåker, var denne den enkleste. Og det viste seg også å fungere ganske bra: For tiårene av 1980-tallet var det for eksempel den aller beste utøveren av noen sporet av Hulbert Financial Digest. Likevel var tilnærmingen (og er) ikke perfekt, og Fabian var en av de første som sa det. Han sa ofte at et 52-ukers glidende gjennomsnittssystem ville gi overlegen langsiktig avkastning enn 39 ukers system. Han stakk likevel med 39-ukers gjennomsnittet fordi han trodde at investorer ikke ville være villige til å sitte ute på mellomlang sikt, at et langsiktig glidende gjennomsnitt ville kreve. Forskere de siste årene har reist enda mer alvorlige teoretiske spørsmål om dette markedstidssystemet. Den ene var at markedsslagspotensialet deres oppstod i slutten av 1990-tallet, for å ha blitt sterkt redusert, noe som førte til at noen spekulerer på at den veritable gyllenegg-gåsen hadde blitt drept av for mange investorer som forsøkte å følge 200-dagers glidende gjennomsnitt. (Les min 2004-kolonne om å nevne noen av denne undersøkelsen.) En annen kjepp i 200-dagers bevegelige gjennomsnittsarmor er argumentet, fremskaffet av Ned Davis fra Ned Davis Research, at tilnærmingen virker primært under sekulære (langsiktige) markeder. Et av kjennetegnene til sykliske (kortere) oksemarkeder, ifølge Davis, er at i løpet av dem har trend-følgende systemer en tendens til ikke å fungere. (Les min Sept. 1, 2009, kolonne på Davis-argumentet.) Gitt disse tilsynelatende feilene, tror du kanskje at det går bedre enn 200-dagers glidende gjennomsnitt ville ha vært relativt enkelt, spesielt de siste årene. Men det har ikke vært. Vi vet fordi Fabian the Younger har forsøkt å forbedre den, nesten fra det punktet han overtok rådgivningen fra sin far i begynnelsen av 1990-tallet. På balanse har hans avvik fra det mekaniske 39-ukers glidende gjennomsnittssystemet kostet sin modellportefølje. Tenk for eksempel en hypotetisk portefølje som mekanisk fulgte Fabians 39-ugers glidende gjennomsnittssystem for å bytte mellom Wilshire 5000-indeksen og 90-dagers T-regninger. Ifølge Hulbert Financial Digest ville en slik portefølje ha produsert en 3,0 årlig avkastning de siste fem årene. Fabians modellportefølje ga derimot en 1,4 årlig avkastning i samme periode. Hva sier 200-dagers glidende gjennomsnittlig markedstidssystem om lagre for tiden. Det sier at vi bør investeres fullt ut, siden markedet er komfortabelt over gjennomsnittet for de siste 200 dagene. Faktisk forblev markedet over det gjennomsnittet selv i bunnen av januar-februar-korreksjonen, og etterfølgende markedsstyrke ser ut til å være i stadig større grad bekreftet sin beslutning om å forbli bullish. Kanskje ikke et perfekt svar på hva børs investorer burde gjøre for øyeblikket. Men kanskje godt nok. Beslektede emner Copyright copy2017 MarketWatch, Inc. Alle rettigheter reservert. Intradag Data levert av SIX Financial Information og underlagt vilkår for bruk. Historiske og nåværende sluttdatoer levert av SIX Financial Information. Intradag data forsinket per bytte krav. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones amp Company, Inc. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Realtid siste salgsdata levert av NASDAQ. Mer informasjon om NASDAQ-handlede symboler og deres nåværende økonomiske status. Intradag data forsinket 15 minutter for Nasdaq, og 20 minutter for andre utvekslinger. SampPDow Jones-indekser (SM) fra Dow Jones Amp Company, Inc. SEHK intraday data er levert av SIX Financial Information og er minst 60 minutter forsinket. Alle anførselstegn er i lokal utvekslingstid. Ingen resultater funnetTorsdag 10. april 2014 En strategi jeg har hørt folk diskutere fra tid til annen, bruker 200-dagers glidende gjennomsnitt som en tidsindikator. Aksjer er kjøpt når et bredt markedskriterium ligger over det 200-dagers glidende gjennomsnittet, og aksjer selges når markedsbeholdningen faller under det 200-dagers glidende gjennomsnittet. Selv om det er variasjoner i typen av det bevegelige gjennomsnittet som brukes, er det grunnleggende premisset det samme: Egne aksjer når markedet ligger over indikatoren og selger aksjer når markedet er under det. I sin nye femte utgave av ldquoStocks for Long Runrdquo (McGraw-Hill, 2014) så Jeremy Siegel på om denne strategien er gunstig. Han løp tallene fra 1886 til 2012 ved hjelp av Dow Jones industrielle gjennomsnitt. Han brukte et 1-band, noe som betyr at Dow måtte være minst 1 over det 200-dagers glidende gjennomsnittet for å utløse et kjøpesignal eller minst 1 under det 200-dagers glidende gjennomsnittet for å utløse et salgssignal. Bandet er viktig fordi det reduserte antall transaksjoner. Uten det ville en investor ofte hoppe inn og ut, og kjøre opp transaksjonskostnader i prosessen. Siegel antok også at sluttprisene ble brukt. Etter 200-dagers glidende gjennomsnittlig timingstrategi ville ha holdt en investor ut av de verste markedskonjunkturene. Nærmere bestemt ville investor ha unngått de store tapene som ble utholdt under både Black Tuesday (29. oktober 1929) og Black Monday (19. oktober 1987). Strategien ville også ha hjulpet investor med å unngå bjørnemarkedet 2007-2009. Kommenterer resultatene, observerte Siegel, Timing strategen deltar i de fleste oksemarkeder og unngår å bære markeder, men tapene som følge av at markedet svinger med liten trend er betydelig. Han la til: Tidsstrategien innebærer et stort antall små tap som kommer fra å flytte inn og ut av markedet. Jeremys beregninger viser 1886-2012 årlig avkastning fra timingstrategien, som går ned fra 9,73 til 8,11 når transaksjonskostnader er innregnet. I motsetning hevde kjøps - og holdstrategien en 9,39 avkastning. Hvis krasjen fra 1929-1932 er utelukket, ser utkjøpsstrategien enda bedre ut: En 10,6 årlig avkastning mot årlig avkastning på 9,92 og 8,38 for tidsstrategien (uten og med transaksjonskostnader). En fordel 200-dagers glidende gjennomsnittlig timingstrategi har hatt redusert risiko. Med unntak av 1990-2012, tok timingstrategien mindre risiko enn kjøp og hold strategi for hver periode og delperiode som ble studert. Dette skyldes å unngå markedene store nedadgående dråper. Det er en vurdering som ikke er innregnet i Siegels analyse: investorspsykologi. Hvis en investor manglet kald-som-stål nerver og heller ikke klarte å selge eller kjøpe aksjer når utløset, vil timingstrategys ytelse bli mye verre. Dette skyldes at investor ikke ville ha gått glipp av fordelene strategien hadde til hensikt å gi ved å ikke handle hensiktsmessig. Dette er det inneboende problemet med alle handelsstrategier. En investor som ikke er psykologisk i stand til å holde seg til dem under turbulente markedsforhold, er alltid bedre med en kjøp og hold strategi. Det spiller ingen rolle hvor bra en handelsstrategi har utført tidligere, hvis en investor ikke kan holde fast ved det under alle markedsforhold, vil hans portefølje lide. En enkel formel for å huske er porteføljeavkastningen tilsvarer strategiytelsen, mindre transaksjonskostnader og atferdsfeil. En god strategi som medfører laveste kombinasjon av transaksjonskostnader og atferdsmessige feil, er den som lar deg personlig realisere de største langsiktige gevinster. NCAA Tournament Addendum For tre uker siden skrev jeg om vanskeligheten jeg hadde med NCAA Basketball Tournament-plukker. Som det viste seg, hadde jeg rett til ikke å ha stor tro på mine spådommer. Jeg fikk ikke et enkelt Final Four-lag riktig. I mitt forsvar beskrev CBS Sports i år denne gruppen av Final Four-lag som den fjerde mest uforutsigbare siden feltet ble utvidet til 64 lag i 1985. University of Connecticuts-mannens lag hadde også den laveste KenPom-rangeringen (25) av enhver mester og den fjerdeplassen av et hvilket som helst Final Four-lag siden data ble kompilert fra 2003. (KenPom er en kvantitativ rangering basert på både et lag offensivt og defensivt spill.) Denne årsturneringen ga et godt eksempel på hvor vanskelig det kan være å forutsi kort - langsiktige hendelser, spesielt de som er underlagt uventede resultater. Det er også bevis på hvorfor du aldri burde gjøre store spill hvis det er en sannsynlighet for at fremtiden utfolder seg på en annen måte enn du forventer. (Gratulerer med de av dere som er UConn-fans på både menns og kvinners mesterskapsoverganger.) Mer om AAII En Intro til Flytende Gjennomsnitt ndash Datastyrt Investeringsredaktør Wayne Thorp forklarer hvilke bevegelige gjennomsnitt som er og hvordan de kan brukes. Hvorfor tekniske analysemateriell ndash Barrons columnist Michael Kahn sier diagrammer kan hjelpe deg med å gjøre bedre investeringsbeslutninger. Ser du på Flytte gjennomsnitt ndash Fortell oss på AAII Diskusjonsforum. AAIIs Joe Lan vil forklare hvordan du finner en vinnende lager denne lørdagen (12. april) til vårt forskningstrekantskapittel. Møtet vil bli avholdt i Cary, NC. Ikke i Nord-Carolina Besøk vår lokale kapitler-side for å finne et kommende møte i nærheten av deg. Påsken begynner på mandag kveld. Glad Pesach til de av dere som følger ferien. De amerikanske finansmarkedene vil være stengt på fredag i samsvar med Godfredag. Jeg vet jeg en uke tidlig, men glad påske. Føderale og statlige inntektsskatter forfaller på tirsdag, som er estimert skatt i første kvartal. Mer enn 50 medlemmer av SP 500, for det meste mega-caps, vil rapportere inntekter neste uke. Inkludert vil denne gruppen være Dow-komponenter Coca-Cola (KO), Intel Corp. (INTC) og Johnson Johnson (JNJ) på tirsdag American Express (AXP) og IBM (IBM) onsdag og DuPont (DD) General Electric ), Goldman Sachs (GS) og UnitedHealth (UNH) på torsdag. Mars detaljhandel og februar virksomhetsopplysninger vil bli utgitt på mandag. Tirsdag vil ha mars forbrukerprisindeks (KPI), April Empire State produksjonsundersøkelsen og april National Association of Home Builders boligmarkedsindeks. Mars boligstart og byggetillatelser, mars industriell produksjon og kapasitetsutnyttelse og Federal Reserves nyeste Beige Book vil bli utgitt onsdag. Torsdag vil inneholde April Philadelphia Fed Survey. Treasury Department vil auksjonere 18 milliarder av femårige inflasjonskorrigerte verdipapirer (TIPS) på torsdag. Aprilopsjoner utløper torsdag, en dag tidligere enn vanlig. Lokale Kapittel Møter AAII Lokale Kapittel Møter tilbyr deg en rekke presentasjoner fra eksperter som vil gi deg deres syn på investeringsmiljøet. En bonus for å delta i en kapittelmøte i nærheten av deg, er muligheten til å møte andre AAII-medlemmer som deler din interesse og entusiasme for å investere. Du kan til og med dele Kapittelopplevelsen med familie og venner ved å invitere dem til å delta i Kapittel Møter med deg Whatrsquos Trending on AAII AAII Sentiment Survey Pessimism steg til en ni uker høy i den siste AAII Sentiment Survey. Nøytralt sentiment var over gjennomsnittet for 14. sammenhengende uke, mens optimismen var under gjennomsnittet. Bullish følelse, forventninger om at aksjekursene vil stige de neste seks månedene, doblet 6,9 prosentpoeng til 28,5. Dette er det laveste nivået av optimisme registrert av vår undersøkelse siden 6. februar 2014 (27.9). Det er også den fjerde påfølgende uken med hausse sentiment under dets historiske gjennomsnitt på 39,0. Nøytralt sentiment, forventninger om at aksjekursene vil forbli i hovedsak uendret de neste seks månedene, falt 0,4 prosentpoeng til 37,4. Nøytralt sentiment ligger nå over det historiske gjennomsnittet på 30,5 for den 14. sammenhengende uken. Dette er den lengste strengen siden 1999 (15 uker). Bearish følelse, forventninger om at aksjekursene vil falle de neste seks månedene, spikte 7,3 prosentpoeng til 34,1. Dette er den største mengden pessimisme siden 6. februar 2014 (36,4). Det avsluttes også en strekk på åtte sammenhengende uker med bearish sentiment under dets historiske gjennomsnitt på 30,5. På nåværende nivå er hausseisk sentiment rett ved grensen til det vi anser å være en typisk eller en uvanlig lav avlesning. Nedgangen i optimisme kommer som SP 500-indeksen falt med 2,3, og NASDAQ mistet mer enn 3,7 over en to-dagers periode. Noen AAII-medlemmer er fret om muligheten for tilbaketrekking av markedet, forhøyede verdsettelser, tempoet i omsetningsveksten, den langsomme hastigheten på økonomisk ekspansjon og Washingtonpolitikken. Andre forblir oppmuntret av den totale oppadgående aksjekursen i aksjekursene, inntjeningsvekst, økonomisk ekspansjon, Federal Reserversquos avtagende av obligasjonskjøp og lave renter. Denne spesielle spørsmålet i denne uken spurte AAII-medlemmer hvor mye effekt hendelsene i Ukraina har på deres seks måneders utsikter for aksjer. Nesten to tredjedeler av respondentene (63) sa at hendelsene ikke hadde noen til svært liten innvirkning på deres utsikter. Omtrent 11 sa hendelsene hadde en liten innflytelse, mens 9 sa hendelsene hadde noen innflytelse. Bare litt mer enn 5 sa hendelsene forårsaket at de var mer bearish. Her er et utvalg av svarene: ldquoNone, med mindre Russland blir mer aggressiv. Det er ikke så mye som helst. Ikke mye, men det er bare en foruroligende og trist mess. rdquo ldquoNone på denne tiden. rdquo ldquoSome. Klart legger det til risiko. rdquo Denne ukenesquos Sentiment Survey resultater: Bullish: 28.5, down 6.9 poeng Nøytral: 37.4, ned 0.4 poeng Bearish: 34.1, opp 7.3 poeng Bullish: 39.0 Neutral: 30.5 Bearish: 30.5
No comments:
Post a Comment